آذرماه طلایی بورس؛ شکستن مقاومت تاریخی و رشد شاخص‌ها

دیبا حاجیها – جهان صنعت نیوز: بازار سرمایه هفته آذر ماه را با شکستن مقاومت تاریخی و رشد شاخص‌ها آغاز کرد. ورود نقدینگی حقیقی در صنایعی چون بانک و حمل‌ونقل و خروج آن از صنایعی مانند خودرو و انبوه‌سازی از نکات قابل توجه در عملکرد هفتگی بورس بود. رشد ۱.۶ درصدی شاخص کل و هم‌وزن به همراه افزایش میانگین روزانه ارزش معاملات خرد از ۱۰.۷ به ۱۲.۱ هزار میلیارد تومان، رونق بازار را نشان داد. همچنین مادهای برتر نظیر کربن، کصدف، چنوپا، شفام و وگستر بیشترین بازدهی را داشتند. در مقابل، نمادهای ضعیف شامل زماهان، شیراز، داسوه، بشهاب و کسعدی بودند.

شنبه: شروعی به یاد ماندنی

در اولین روز هفته، شاخص کل با رشد ۲.۲۹ درصدی به ۲.۶ میلیون واحد رسید و ۹۵۶ میلیارد تومان پول وارد بازار شد. تصمیم دولت برای حذف نرخ نیما و اصلاحات ارزی، اثر مثبتی بر بازار گذاشت  و استقبال سرمایه‌گذاران از صندوق‌های سهامی نشان‌دهنده اعتماد بیشتر به دارایی‌های پرریسک‌تر بود. حذف ارز ترجیحی نیز به تقویت تولیدکنندگان و کاهش کسری بودجه کمک کرد.

 یکشنبه: یکه ‌تازی حقیقی‌ها

بازار در روز یکشنبه با ورود ۹۹۵ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی و خروج ۱۱۰۳ میلیارد تومان از صندوق‌های درآمد ثابت روبه‌رو شد. رشد شاخص کل و هم‌وزن به همراه تمایل سرمایه‌گذاران به سهام پرریسک، نشان‌دهنده ماندگاری پویایی در بازار بود. این ورود نقدینگی معطل‌مانده، فرصت‌های جدیدی در بازار ایجاد می‌کند اما اگر به هر دلیلی ین نقدینگی از بازار خارج شود، نوسانات جدی و ریسک‌های قابل توجهی را در پی خواهد داشت.

دوشنبه: تولد حد مقاومت جدید

در روز دوشنبه، شاخص کل با رشد ۳۲,۹۳۴ واحدی از حد ۲،۶۸۰،۰۰۰ میلیون واحد عبور کرد، اما خروج هزار میلیارد تومان نقدینگی و فشار عرضه، بازار را با چالش‌هایی مواجه کرد. ارزش معاملات به ۳۰ هزار میلیارد تومان رسید اما شاخص هم‌وزن کاهش یافت که بیانگر ضعف نمادهای کوچک بود. مقاومت بازار در۲،۷۰۰،۰۰۰ میلیون واحد، اصلاحی طبیعی برای تثبیت بازار بود. 

سه شنبه: آغاز روند تثبیت

در روز سه‌شنبه شاخص کل با افت ۱۲,۳۶۵ واحدی و خروج دو هزار میلیارد تومان نقدینگی از بازار، در فاز اصلاح قرار گرفت. سرانه خرید و فروش حقیقی‌ها کاهش یافت اما ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت نشان‌دهنده تمایل به کاهش ریسک بود. این اصلاح، گامی ضروری برای تثبیت و ادامه روند صعودی بازار است. 

چهارشنبه: پایانی آرام 

در آخرین روز کاری، شاخص کل با رشد ۶,۵۰۳ واحدی به ۲.۶۸ میلیون واحد رسید اما شاخص هم‌وزن کاهش یافت. ورود ۵۵۱ میلیارد تومان پول حقیقی نشان‌دهنده پایداری اعتماد در بازار بود. همچنین تمایل به ابزارهای کم‌ریسک‌تر همچون صندوق‌های درآمد ثابت، بیانگر رویکرد محتاطانه سرمایه‌گذاران در شرایط فعلی بود. 

اصلاح شاخص؛ گامی ضروری در روند رشد

اصلاح شاخص پس از رشد طولانی، به تنظیم بازار و نزدیک شدن قیمت سهام به ارزش ذاتی کمک می‌کند. این فرایند از شکل‌گیری حباب و ورود سرمایه‌گذاران جدید با قیمت‌های غیرمنطقی جلوگیری کرده و فرصتی برای خرید سهام در قیمت‌های پایین‌تر ایجاد می‌کند. همچنین، اصلاح بازار با کاهش نوسانات شدید، رشد پایدار و اعتماد سرمایه‌گذاران به تداوم رشد در بازار را موجب می‌شود.

پیش‌بینی آینده

در حال حاضر، حذف نرخ نیما و رشد قیمت دلار، بازار سرمایه را تقویت کرده است. با این حال، نزدیک شدن به تحلیف ترامپ ممکن است ریسک‌های سیاسی و التهاب بورس را افزایش دهد. از سوی دیگر، توافق هسته‌ای می‌تواند درهای تجارت جهانی را به روی ایران باز کرده و موجب رشد شرکت‌های صادرات‌محور و بهبود عملکرد بانک‌ها شود. پس بدیهی است که در صورت تحقق توافق، بازار سرمایه ایران شاهد رونق و رشد پایدار خواهد بود.

بورسپیشنهاد ویژه