پیش بینی بورس ؛ لرزش‌های پرریسک تالار شیشه‌ای

جهان صنعت نیوز– بورس در روز دوشنبه با کاهش ۰.۴۸ درصدی شاخص کل در سطح ۲,۸۰۷,۶۰۵ واحد بسته شد، در حالی که حجم معاملات به ۲۰ میلیارد ورقه و ارزش معاملات به ۱۸ هزار میلیارد تومان رسید. جریان نقدینگی نشان‌دهنده ورود پول حقیقی‌ها و خروج پول حقوقی‌ها بود، در حالی که صندوق‌های درآمد ثابت و طلا شاهد ورود پول و سایر صندوق‌ها با خروج پول مواجه بودند. در عین حال، افزایش قیمت دلار به بالای ۸۰ هزار تومان و فشار آن بر شرکت‌های غیرصادرات‌محور، در کنار تنش‌های سیاسی و عدم قطعیت‌های اقتصادی، مانع از عبور شاخص از مقاومت تاریخی خود شده است. رفتار شاخص کل نشان می‌دهد بازار در محدوده کف دو میلیون و ۷۰۰ هزار واحد در حال نوسان است، اما ترس از ریزش مشابه سال ۱۳۹۹ و عدم اطمینان نسبت به آینده، انگیزه ورود مجدد سرمایه‌گذاران به بازار را کاهش داده است.

آمارهای بورس در روز دوشنبه

در آخرین روز معاملاتی، شاخص کل بورس با کاهش ۰.۴۸ درصدی در ۲,۸۰۷,۶۰۵ واحد تثبیت شد. در بازار سرمایه حجم معاملات به ۲۰ میلیارد ورقه و ارزش معاملات نیز به ۱۸ هزار میلیارد تومان رسید. سرانه خرید در بازار ۵۴ میلیون تومان و سرانه فروش ۵۱ میلیون تومان گزارش شد و در این میان ورود پولی معادل یک هزار میلیارد تومان به ثبت رسید. ارزش خرید حقیقی‌ها ۱۰ هزار میلیارد تومان و ارزش فروش آن‌ها ۸.۵ هزار میلیارد تومان بود که نشان از برتری آن‌ها در سمت خرید داشت. همچنین ارزش خرید حقوقی‌ها هفت هزار میلیارد تومان و ارزش فروش آن‌ها ۸.۶ هزار میلیارد تومان بود که این گروه را در سمت فروش قرار داد.

از سرمایه‌گذاران غیر مستقیم چه خبر؟

 در بخش صندوق‌های سهامی، ارزش معاملات به سه هزار میلیارد تومان رسید و سرانه خرید و فروش به ترتیب ۱۰۲ میلیون تومان و ۱۱۴ میلیون تومان بود و ورود پول حقیقی به این صندوق‌ها ۶۴ میلیارد تومان ثبت شد. در صندوق‌های درآمد ثابت ارزش معاملات ۹ هزار میلیارد تومان بود و سرانه خرید و فروش به ترتیب ۱۰۹ میلیون تومان و ۷۹ میلیون تومان بود که نتیجه آن ورود پولی معادل یک هزار میلیارد تومان بود. در صندوق‌های اهرمی ارزش معاملات ۱.۶ هزار میلیارد تومان ثبت شد و سرانه خرید ۱۵۴ میلیون تومان و سرانه فروش ۱۹۶ میلیون تومان بود که خروج پول ۱۴ میلیارد تومانی را نشان داد. صندوق‌های طلا با ارزش معاملاتی دو هزار میلیارد تومانی، سرانه خرید ۴۷ میلیون تومان و سرانه فروش ۸۹ میلیون تومان را تجربه کردند که در نهایت ورود پولی معادل ۲۳۰ میلیارد تومان به این صندوق‌ها را باعث شد. در صندوق‌های املاک و مستغلات ارزش معاملات به ۱۳۵ میلیارد تومان رسید و سرانه خرید و فروش به ترتیب ۵۲ میلیون تومان و ۵۸ میلیون تومان بود که خروج پول ۶۸ میلیون تومانی را نشان داد. صندوق‌های کالایی با ارزش معاملات ۲۰۰ میلیارد تومان و سرانه خرید و فروش ۵۵ میلیون تومان و ۷۳ میلیون تومان مواجه شدند که نتیجه آن خروج پولی معادل ۱۵ میلیارد تومان بود. در نهایت، صندوق‌های مختلط ارزش معاملاتی معادل ۳۹ میلیارد تومان را به ثبت رساندند و سرانه خرید ۶۳ میلیون تومان و سرانه فروش ۶۶ میلیون تومان بود که نتیجه آن ورود و خروج پول متعادلی معادل ۲ میلیارد تومان بود.

پیش بینی بورس

در روز معاملاتی دوشنبه، فزونی صف‌های فروش به صف‌های خرید به شکلی ملموس خود را نشان داد. بررسی وضعیت کنونی بازار سرمایه نشان می‌دهد که شاخص کل توان شکست مقاومت تاریخی خود را ندارد و در مرز تعیین‌کننده‌ای قرار گرفته است. یکی از دلایل اصلی این امر را می‌توان در افزایش چشمگیر قیمت دلار جست‌وجو کرد. نرخ دلار که به بالای ۸۰ هزار تومان رسیده، به جای آن‌که محرکی برای رشد بورس باشد، نشان‌دهنده تشدید ریسک‌های اقتصادی و سیاسی موجود در کشور است. در این شرایط افزایش قیمت دلار می‌تواند فشار سنگینی بر دوش بسیاری از شرکت‌های فعال در بورس، به‌خصوص صنایعی که صادرات محور نیستند، ایجاد کند. این شرکت‌ها که عمدتاً وابسته به مواد اولیه وارداتی و نرخ ارز هستند، با افزایش قیمت تمام‌شده محصولات و کاهش حاشیه سود مواجه خواهند شد. در چنین شرایطی، فشار مضاعفی بر سودآوری این شرکت‌ها وارد می‌شود که می‌تواند چشم‌اندازی ناخوشایند برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند.

از سوی دیگر، مواضع سیاسی آمریکا و ایران و تغییرات احتمالی در روابط این دو کشور، یکی از مهم‌ترین عواملی است که بر آینده بازار سرمایه تاثیر بسزایی خواهد داشت. این تنش‌های سیاسی نه تنها بر نرخ ارز و چشم‌انداز اقتصادی تاثیر می‌گذارد، بلکه فضای روانی بازار را نیز متأثر می‌کند.

بررسی رفتار شاخص کل نشان می‌دهد که بازار در محدوده دو میلیون و ۷۰۰ هزار واحد کف‌سازی کرده است و تا زمان مشخص شدن وضعیت مذاکرات و سیاست‌های کلان، احتمالا نوساناتی بین محدوده مذکور و کانال دو میلیون و ۹۰۰ هزار واحد محتمل است. این روند نوسانی می‌تواند ناشی از احتیاط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران نسبت به آینده باشد.

علاوه بر این، بسیاری از معامله‌گران پس از دستیابی به حد سودهای مدنظر خود در رشد اخیر، اقدام به فروش سهام کرده‌اند و در حال حاضر نسبت به ورود مجدد به بازار تردید دارند. ترس از تجربه ریزشی مشابه با سال ۱۳۹۹ همچنان در میان سرمایه‌گذاران وجود دارد و همین ترس می‌تواند به عنوان یکی از عوامل بازدارنده رشد بازار عمل کند.

در مجموع، به نظر می‌رسد بازار سرمایه در مقطع کنونی با ترکیبی از عوامل منفی اقتصادی و سیاسی دست‌وپنجه نرم می‌کند و تا رفع ابهامات موجود، امکان رشد پایدار شاخص و عبور از مقاومت‌های مهم بسیار محدود خواهد بود.

اخبار برگزیدهبورس