سرمایه‌گذاری خصوصی در بازارهای نوظهور: سودآورتر از شاخص‌های عمومی!

جهان صنعت نیوز، مطالعات بانک جهانی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری خصوصی در بازارهای نوظهور (Private Equity) در بلندمدت عملکردی بهتر از شاخص‌های عمومی مانند MSCI بازارهای نوظهور و S&P 500 داشته است. بر اساس این گزارش، بازدهی این سرمایه‌گذاری‌ها به‌طور متوسط ۱۵ تا ۱۶ درصد بالاتر از شاخص‌های عمومی بوده است.

بررسی عملکرد سرمایه‌گذاری خصوصی در بازارهای نوظهور

تحقیقات بانک جهانی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری خصوصی در بازارهای نوظهور (Private Equity in Emerging Markets) در بلندمدت عملکرد بهتری نسبت به شاخص‌های عمومی مانند MSCI بازارهای نوظهور و S&P 500 داشته است. بر اساس این مطالعه که بازه زمانی ۱۹۹۰ تا ۲۰۲۳ را بررسی کرده است، بازدهی سرمایه‌گذاری‌های خصوصی به‌طور متوسط ۱۵ تا ۱۶ درصد بیشتر از این شاخص‌ها بوده است.

نقش کلیدی سرمایه‌گذاری‌های پرریسک و پُربازده

تحلیل داده‌های شش دهه گذشته نشان می‌دهد که در سرمایه‌گذاری‌های خصوصی، یک درصد کوچکی از معاملات پُربازده (“Home Runs”) می‌تواند عملکرد کلی یک سبد سرمایه‌گذاری را به‌شدت افزایش دهد. به عنوان مثال، سرمایه‌گذاری در حوزه خدمات مالی و فناوری اطلاعات در دهه ۱۹۹۰، اگرچه در آن زمان پرریسک به نظر می‌رسید، اما در نهایت به سودهای کلانی منجر شد.

نقش تنوع‌بخشی در کاهش ریسک

یافته‌های تحقیق نشان می‌دهد که صندوق‌های سرمایه‌گذاری جمعی (Collective Investment Vehicles) به دلیل تنوع‌بخشی گسترده، عملکرد بهتری از سرمایه‌گذاری‌های فردی داشته‌اند. سرمایه‌گذاران موفق معمولاً سبد خود را در بخش‌های مختلف گسترش داده‌اند تا ریسک را کاهش داده و شانس برخورداری از یک سرمایه‌گذاری پُربازده را افزایش دهند.

تأثیر شرایط اقتصادی بر بازدهی سرمایه‌گذاری‌ها

اگرچه داده‌های این تحقیق نشان می‌دهد که عوامل مرتبط با شرکت‌های خاص تأثیر بیشتری از عوامل کلان اقتصادی دارند، اما شرایط اقتصادی نیز بی‌تأثیر نیست.

رشد اقتصادی یک کشور (GDP Growth) همبستگی مثبتی با بازدهی سرمایه‌گذاری‌ها دارد، زیرا در اقتصادهای در حال رشد، شرکت‌ها فرصت بیشتری برای توسعه دارند.

کاهش ارزش پول ملی در برابر دلار می‌تواند تأثیر منفی بر سرمایه‌گذاری‌های دلاری داشته باشد، زیرا بازدهی نهایی سرمایه‌گذاران خارجی را کاهش می‌دهد.

کدام بخش‌ها بیشترین بازدهی را داشته‌اند؟

این مطالعه نشان می‌دهد که برخی از بخش‌های صنعتی عملکرد بسیار بهتری از سایر بخش‌ها داشته‌اند:

فناوری اطلاعات: سالانه ۲۱ درصد بازدهی داشته است، که نشان‌دهنده قدرت دیجیتالی شدن در رشد بازارهای نوظهور است.

نفت، گاز و معادن: با ۱۳ درصد بازدهی سالانه، نشان می‌دهد که منابع طبیعی همچنان فرصت‌های سودآوری را ارائه می‌دهند.

صنایع سنتی مانند نساجی و گردشگری: بازدهی پایین‌تری داشته‌اند، که نشان‌دهنده بلوغ و رقابت شدید در این صنایع است.

اخبار برگزیدهبورس