پیش بینی بورس ؛ اصلاح فرسایشی یا ریزش ناگهانی؟

جهان صنعت نیوز – بازار سرمایه در نخستین هفته‌های ۱۴۰۴، با اصلاح ملایم اما پیوسته‌ای مواجه شده و شاخص کل بورس امروز با سقوط ۲۱,۵۰۶ واحدی، به سطح ۲,۷۷۳,۸۲۰ واحد رسید. نمادهای بزرگی چون فملی، فولاد و فارس نقش پررنگی در این افت ایفا کردند. در فرابورس نیز شاخص هم‌وزن کاهش داشت، هرچند شاخص کل آن اندکی رشد کرد. نبود تقاضای قدرتمند، تسلط عرضه و بسته‌شدن شاخص در کف روز، همگی نشانه‌هایی از ادامه‌دار بودن فشار فروش در کوتاه‌مدت هستند. در حال حاضر، بازار در آستانه‌ ناحیه حمایتی مهمی قرار گرفته و رفتار آن در روزهای آینده می‌تواند تعیین‌کننده‌ مسیر کوتاه‌مدت بورس باشد.

بورس به روایت اعداد قرمز

بازار سرمایه روز یکشنبه با کاهش چشمگیر شاخص کل بورس به میزان ۲۱,۵۰۶ واحد (معادل ۰.۷۷%) مواجه شد و به سطح ۲,۷۷۳,۸۲۰ واحد رسید. نمادهای بزرگ مانند فملی، فولاد و فارس نقش اصلی را در این افت ایفا کردند. همچنین شاخص کل هم‌وزن بورس نیز با افت ۱,۱۲۷ واحدی (۰.۱۴%) کاهش یافت.

در فرابورس، شاخص کل افزایش جزئی ۳۴ واحدی (۰.۱۴%) را تجربه کرد، اما شاخص هم‌وزن فرابورس با کاهش ۳۲۸ واحدی (۰.۲۴%) مواجه شد. با وجود رشد محدود برخی نمادهای شاخص‌ساز فرابورس مانند آریا، خاور و مارون، فشارهای منفی کلی بازار همچنان محسوس بود.به‌طور کلی، جو منفی و نااطمینانی در بازار حاکم است و بخش عمده نمادهای کوچک و بزرگ تحت تأثیر روند نزولی قرار دارند.

پیش‌بینی بورس | آیا بازار سرمایه آماده بازگشت است؟

پس از یک دوره رشد قدرتمند در اسفند ۱۴۰۳، بورس تهران در نخستین روزهای سال جدید، وارد فاز اصلاحی و ناپایدار شده است. بررسی روند شاخص کل بورس نشان می‌دهد که بازار در حال تجربه یک دوره‌ فرسایشی است که طی آن نه‌تنها از سقف تاریخی اخیر خود فاصله گرفته، بلکه هنوز نشانه‌ای از بازگشت معنادار مشاهده نمی‌شود. شاخص کل بورس از سطح ۲,۸۷۰,۰۰۰ واحد در اوایل اسفند به‌تدریج وارد مسیر نزولی شد و اکنون در محدوده ۲,۷۷۳,۸۲۰ واحد قرار دارد. این کاهش حدود ۱۰۰ هزار واحدی، در فضایی رخ داده که نه با هیجانات شدید فروش همراه بوده و نه با بازگشت قدرتمند تقاضا. آنچه در نمودار شاخص مشاهده می‌شود، الگوی آشنای نزول آرام با نوسان محدود است؛ الگویی که به‌طور معمول نشانگر بی‌اعتمادی و نبود انگیزه در سمت خریداران است.

آخرین داده‌ها گویای آن‌اند که بازار در روز دوشنبه ۱۷ فروردین، با افت بیش از ۲۱ هزار واحدی در پایین‌ترین نقطه روز بسته شده است؛ امری که نشانه‌ای از تسلط کامل عرضه بر معاملات روز است. کندلی با بسته‌شدن در کف روز، بدون بازیابی میان‌روزی، معمولاً یکی از سیگنال‌های مهم ادامه‌دار بودن فشار فروش در کوتاه‌مدت به‌شمار می‌رود.

در چنین شرایطی، پیش‌بینی بورس برای روزهای آینده به یک نقطه عطف مهم رسیده است. اگر شاخص کل موفق به حفظ سطح ۲,۷۷۰,۰۰۰ واحد نشود، امکان اصلاح عمیق‌تر تا حوالی ۲,۷۵۰,۰۰۰ و حتی ۲,۷۳۰,۰۰۰ واحد وجود دارد. اما در صورت شکل‌گیری یک کندل بازگشتی قوی همراه با افزایش حجم تقاضا، اولین مقاومت پیش‌رو در محدوده ۲,۸۰۰,۰۰۰ واحد قرار دارد که عبور از آن می‌تواند بار دیگر چشم‌انداز رشد بازار را تقویت کند.

جمع‌بندی این تحلیل آن است که بورس در حال حاضر در مرحله‌ای بحرانی قرار گرفته؛ جایی میان ادامه‌ اصلاح و تلاش برای تثبیت. در نبود محرک‌های قوی اقتصادی یا حمایتی، جهت‌گیری بازار در روزهای آینده وابسته به رفتار سرمایه‌گذاران در مواجهه با این ناحیه حمایتی کلیدی خواهد بود. برای فعالان بازار، این مرحله فرصتی است برای ارزیابی مجدد موقعیت‌ها، مدیریت ریسک، و پایش دقیق رفتار شاخص در روزهای پیش‌رو.

اخبار برگزیدهبورس