هشدار به خریداران طلا ؛ ریسک سقوط قیمت به اوج رسید

جهان صنعت نیوز، در حالی که بازار جهانی طلا در سال‌های اخیر رشد چشمگیری را تجربه کرده، اکنون در آستانه یک نقطه حساس قرار گرفته است؛ نقطه‌ای که سابقه تاریخی آن با اصلاح‌های سنگین همراه بوده است.

طلا همواره به عنوان پناهگاه امن در دوران تورم، رکود اقتصادی و بحران‌های ژئوپلیتیکی شناخته شده است. از سال ۲۰۱۹ تاکنون، روند صعودی طلا بار دیگر تثبیت شده و در دو سال اخیر با بازدهی‌های ۲۷ و ۲۹ درصدی، توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است.

سه افق زمانی، سه سطح ریسک متفاوت

کوتاه‌مدت (۱ تا ۶ ماه): رشدهای سریع طلا آن را به منطقه اشباع خرید رسانده و احتمال اصلاح قیمتی در این بازه زمانی را افزایش داده است. ورود هیجانی به بازار در این مرحله ریسک بالایی دارد.

میان‌مدت (۱ تا ۳ سال): تحلیل‌ها نشان می‌دهد در صورت ادامه تنش‌های جهانی و سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو، طلا در میان‌مدت پتانسیل رشد نوسانی را حفظ خواهد کرد. خرید پله‌ای در این مقطع توصیه می‌شود.

بلندمدت (۳ تا ۱۰ سال): الگوهای تاریخی نشان می‌دهند که طلا در بازه‌های بلندمدت همیشه بازدهی مثبتی داشته و همچنان یکی از گزینه‌های اصلی برای حفظ ارزش دارایی در برابر کاهش ارزش پول باقی می‌ماند.

طلا در اوج بازدهی ۵۰ ساله؛ زنگ خطر برای ورود جدید

در سال ۲۰۲۵، بازدهی سه‌ساله طلا به ۸۵ درصد، و بازدهی پنج‌ساله به بیش از ۷۸ درصد رسیده است؛ سطوحی که در گذشته اغلب پیش‌درآمد دوره‌های اصلاح یا رکود نسبی بوده‌اند. داده‌ها نشان می‌دهند پس از هر جهش بزرگ (دهه ۷۰، دهه ۲۰۰۰)، فازهایی از افت یا نوسان در بازار طلا رخ داده است.

تعادل میان عوامل اصلاح‌گر و عوامل حمایتی

اگرچه تحلیل تکنیکال سیگنال اصلاح را نشان می‌دهد، اما متغیرهایی مانند تضعیف دلار، تورم بالا، تنش‌های سیاسی و بدهی‌ دولت‌ها همچنان به‌عنوان نیروهای حمایتی از طلا عمل می‌کنند. همین موضوع، افت شدید قیمت را در کوتاه‌مدت کمتر محتمل می‌سازد.

هشدار به سرمایه‌گذاران هیجانی

در شرایط فعلی، خرید طلا با افق کوتاه‌مدت به دلیل سطح بالای ریسک و احتمال اصلاح توصیه نمی‌شود. سرمایه‌گذاران خرد بهتر است از ورود ناگهانی خودداری کرده و به جای آن، از استراتژی‌های تدریجی و متنوع‌سازی پرتفوی بهره ببرند.

منبع: مهر

طلا و ارز