بهترین صندوق های درآمد ثابت با پرداخت سود ماهیانه
در دورههایی که بازار سهام پرنوسان است، بسیاری از سرمایهگذاران بهدنبال جریان نقدی منظم و ریسک پایینتر هستند. اینجاست که صندوق درآمد ثابت بهخصوص انواع قابل معامله در بورس (ETF) برای افراد محتاط جذاب میشود؛ چون معمولاً بخش عمده دارایی را در اوراق کمریسک نگه میدارند و بعضی از آنها سود را ماهانه به حساب سرمایهگذار واریز میکنند. در این مقاله، معیارهای انتخاب را شفاف میکنیم، ۱۰ صندوق برتر با پرداخت سود ماهانه را با دادههای تصویر فیپیران مقایسه میکنیم و در پایان هم یک پرتفوی پیشنهادی برای افراد ریسکگریز ارائه میدهیم. (ضمن اینکه اشاره کوتاهی هم به «صندوق اهرم» میکنیم تا مرز ریسکها روشن بماند.
نکته مهم
بازدههای درجشده مربوط به گذشته است و تضمینکننده آینده نیست؛ همچنین «پرداخت سود ماهانه» با «افزایش ارزش واحدها بدون واریز سود» تفاوت دارد.
نکات انتخاب بهترین صندوقهای درآمد ثابت با سود ماهیانه
برای اینکه انتخاب شما صرفاً بر اساس یک عدد (مثلاً بازده ۱ساله) نباشد، بهتر است این فاکتورها را کنار هم ببینید:
- مدل پرداخت سود
- برخی صندوقها «تقسیم سود» دارند و ماهانه پول به حساب معرفیشده (معمولاً حساب ثبتشده در سجام) واریز میشود.
- برخی دیگر «تقسیم سود ندارند» و بازدهی به شکل افزایش قیمت و ارزش واحدها دیده میشود؛ یعنی برای برداشت سود باید واحدها را بفروشید.
- پایداری بازده (نه فقط یک نقطه اوج): بازدههای ۱ماهه، ۳ماهه، ۶ماهه و ۱ساله را با هم نگاه کنید تا مشخص شود عملکرد صندوق «یکدست» بوده یا جهشی و مقطعی.
- اندازه صندوق و نقدشوندگی: کل ارزش خالص داراییها (AUM)، هرچه بزرگتر باشد معمولاً نشانه مقبولیت و ظرفیت عملیاتی بالاتر است؛ هرچند بهتنهایی کافی نیست.
- کیفیت مدیریت و ترکیب داراییها: در صندوق درآمد ثابت، انتظار میرود عمده سرمایه در اوراق با درآمد ثابت، سپردهها و ابزارهای کمریسک باشد. ترکیب داراییها و کیفیت مدیر، بهاندازه نرخ بازده اهمیت دارد.
- کارمزد و سهولت دسترسی: کارمزد معامله و سهولت خرید و فروش (بهخصوص برای ETFها) روی بازده نهایی اثر میگذارد، مخصوصاً برای مبالغ بالا یا معاملات پرتعداد.
صندوق کمند کاریزما؛ درآمد ثابت با واریز سود ماهانه
صندوق کمند یک صندوق سرمایهگذاری از نوع درآمد ثابت است که توسط گروه مالی کاریزما مدیریت میشود. این صندوق در سال ۱۳۹۶ پس از دریافت مجوزهای لازم از سازمان بورس فعالیت خود را آغاز کرده و در حال حاضر یکی از بهترین گزینهها برای سرمایهگذاری کمریسک با سود ماهانه است. ویژگی اصلی این صندوق، پرداخت سود ماهانه به سرمایهگذاران است که آن را به یک انتخاب مناسب برای کسانی که به درآمد ثابت و منظم نیاز دارند تبدیل کرده است.
ویژگیهای صندوق کمند
- سود ثابت ماهانه: سود این صندوق بهصورت روزشمار محاسبه میشود و در اولین روز کاری بعد از ۱۵ام هر ماه به حساب سرمایهگذاران واریز میشود.
- سود سالانه ۳۵.۸% با سرمایهگذاری مجدد: سود موثر سالانه صندوق کمند برای افرادی که تصمیم به سرمایهگذاری مجدد سود دارند، معادل ۳۵.۸% است. این عدد بهعنوان سود مرکب محاسبه میشود که در صورت سرمایهگذاری مجدد، بازدهی بسیار بالاتری را برای سرمایهگذاران فراهم میکند.
- ترکیب داراییهای صندوق: حداقل ۸۵ درصد از داراییهای صندوق کمند در اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق مشارکت و گواهی سپرده بانکی سرمایهگذاری میشود.
- نقدشوندگی بالا: یکی از ویژگیهای مهم صندوق کمند، نقدشوندگی بالا است. سرمایهگذاران میتوانند هر زمان که بخواهند، به راحتی داراییهای خود را نقد کنند و از سود خود بهرهبرداری کنند.
- کارمزد مناسب: کارمزد خرید و فروش صندوق کمند نسبت به سایر صندوقها بسیار مناسب است و هزینههای اضافی را برای سرمایهگذار به همراه ندارد.
- سرمایهگذاری با حداقل مبلغ پایین: با حداقل ۱۰۰ هزار تومان میتوانید سرمایهگذاری در صندوق کمند را آغاز کنید و بهمرور زمان میتوانید سرمایه خود را افزایش دهید.
چگونه در صندوق کمند سرمایهگذاری کنیم؟
برای سرمایهگذاری در صندوق کمند، میتوانید از دو روش استفاده کنید:
- جستجوی نماد کمند در سامانههای کارگزاری: پس از ثبتنام در کارگزاری های معتبر، نماد کمند را جستوجو کرده و واحدهای آن را خریداری کنید.
- سرمایهگذاری از طریق اپلیکیشن کاریزما: اپلیکیشن کاریزما این امکان را فراهم میکند که بهصورت آنلاین و ۲۴ ساعته صندوق کمند را خریداری کنید.
صندوقهای درآمد ثابت ETF با سود ماهانه بالا؛ دقیقاً چه مزیتی دارند؟
قابل معامله بودن (ETF) یعنی صندوق مثل یک سهم در بازار معامله میشود و (در حالت معمول) خرید و فروش آن سادهتر و سریعتر است. اما مزیت «پرداخت سود ماهانه» یک نکته مهم دارد: شما بدون فروش واحدها، یک جریان نقدی دورهای دریافت میکنید. این ویژگی برای افراد زیر جذابتر است:
- کسانی که بخشی از هزینههای ماهانهشان را از محل سرمایهگذاری تامین میکنند.
- سرمایهگذاران ریسکگریز که نمیخواهند برای برداشت سود، ناچار به فروش دارایی شوند.
- کسانی که میخواهند سود را ماهانه دریافت و در صورت تمایل دوباره سرمایهگذاری کنند.
در مقابل، اگر صندوقی «تقسیم سود نداشته باشد»، سود شما در ارزش واحدها تجمیع میشود و برای نقد کردن سود، باید واحدها را بفروشید (که برای بعضی افراد از نظر ذهنی و رفتاری مطلوب نیست).
مقایسه با سود بانکی؛ چرا خیلیها به سمت صندوق درآمد ثابت میروند؟
طبق چارچوبهای رایج اعلامی برای نرخ سود سپرده، اعداد رسمی مرسوم برای سپردههای مدتدار معمولاً حولوحوش این سطح گزارش میشود:
- ۱ ساله ۲۰.۵ درصد
- ۲ ساله ۲۱.۵ درصد
- ۳ ساله ۲۲.۵ درصد
حالا مقایسه ساده:
- سپرده ۱ساله با نرخ ۲۰.۵ درصد یعنی میانگین «حدود ۱.۷ درصد در ماه» (تقسیم ساده سالانه بر ۱۲).
- بسیاری از صندوقهای منتخب بازده ۱ساله بیشتر از ۳۱ درصد دارند؛ یعنی بهصورت میانگین بالاتر از نرخهای رسمی سپردهگذاری در بانک.
پرتفوی پیشنهادی برای افراد ریسکگریز
اگر هدف شما «حفظ سرمایه + دریافت سود ماهانه + حداقلکردن نوسان» است، یک الگوی عملی (نه نسخه واحد برای همه) میتواند این باشد:
- ۷۰ درصد تا ۹۰ درصد در یک یا دو صندوق درآمد ثابت دارای تقسیم سود ماهانه (ترجیحاً از بین صندوقهای بزرگتر و با عملکرد پایدارتر مانند صندوق کمند)
- ۱۰ درصد تا ۲۰ درصد در ابزارهای بسیار کمریسک و نقد (برای هزینههای پیشبینینشده یا فرصتهای کوتاهمدت)
- ۰ درصد تا ۱۰ درصد بخش «ریسکپذیر اختیاری»: این قسمت فقط اگر واقعاً تحمل ریسک دارید. اینجا همان جایی است که بعضیها سراغ صندوق اهرم (یا صندوقهای اهرمی) میروند؛ اما برای سرمایهگذار ریسکگریز، منطق این است که یا کلاً وارد این بخش نشود یا سهم آن را بسیار کوچک نگه دارد، چون ماهیت اهرمی یعنی «تقویت نوسان» و این دقیقاً خلاف هدف ریسکگریزهاست.
جمعبندی
برای انتخاب بهترین صندوقهای درآمد ثابت با پرداخت سود ماهیانه، بهتر است بهجای شکار یک عدد جذاب، چند معیار را همزمان بسنجید: مدل پرداخت سود، ثبات بازده در چند بازه، اندازه صندوق و کیفیت مدیریت. جدول ۱۰ صندوق برتر استخراجشده از فیپیران نشان میدهد در میان صندوقهای دارای تقسیم سود ماهانه، گزینههایی با بازده ۱ساله نزدیک ۳۱ درصد (و در برخی موارد بالاتر) وجود دارد که از منظر بازده تاریخی میتواند از سود رسمی سپردههای بانکی جذابتر باشد.
سوالات متداول
صندوق درآمد ثابت با سود ماهانه بهتر است یا صندوقی که تقسیم سود ندارد؟
اگر «جریان نقدی ماهانه» برایتان مهم است، صندوق دارای تقسیم سود مناسبتر است. اگر مشکلی با فروش واحدها برای برداشت سود ندارید، صندوقهای بدون تقسیم سود هم میتوانند گزینه قابل بررسی باشند.
سود ماهانه صندوقها دقیقاً چطور محاسبه میشود؟
در بسیاری از صندوقهای درآمد ثابت، سود بهصورت روزشمار/مبتنی بر مانده محاسبه میشود و در تاریخهای مشخص ماهانه واریز میگردد؛ جزئیات دقیق، تابع امیدنامه و اطلاعیههای خود صندوق در سایت صندوق است.
آیا صندوقهای درآمد ثابت از سپرده بانکی سود بیشتری میدهند؟
در بسیاری از دورهها، بازده تاریخی صندوقهای درآمد ثابت بالاتر از نرخهای رسمی سپرده دیده شده است؛ اما تضمینشده نیست. نرخهای رسمی سپرده مدتدار معمولاً در سطحی مثل ۲۰.۵ درصد (۱ساله) تا ۲۲.۵ درصد (۳ساله) گزارش میشود.
بورسلینک کوتاه :